• Theo nhà cung cấp dữ liệu ETFGI, tài sản trong các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được quản lý tích cực trên toàn thế giới đã đạt kỷ lục 1 ngàn tỷ USD vào cuối tháng 8, được thúc đẩy bởi các quy định dễ dàng hơn và làn sóng đổi mới sản phẩm.
  • Các quỹ ETF đang hoạt động tìm cách để vượt trội hơn các chỉ số mà chúng được làm điểm chuẩn, bao gồm S&P 500, Nasdaq 100 và Chỉ số tăng trưởng Russell 1000. Bear Stearns đã ra mắt quỹ ETF hoạt động đầu tiên vào năm 2008.
  • Matthew Bartolini, người đứng đầu SPDR Americas Research tại State Street Research, cho biết mặc dù chúng chỉ chiếm 7% tổng số quỹ ETF toàn cầu, nhưng các quỹ ETF đang hoạt động đã chiếm tới 30% tổng dòng tiền vào các quỹ trong vài năm qua.
  • Các nhà phân tích cho biết, chất xúc tác tăng trưởng quan trọng là quy định năm 2019, thường được gọi là “quy tắc ETF”, hợp lý hóa quy trình phức tạp để giành được sự chấp thuận cho các quỹ ETF đang hoạt động từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Theo dữ liệu từ ETF.com, tài sản thuộc danh mục ETF đang hoạt động đã tăng khoảng 10 lần kể từ năm 2019. Tăng trưởng đã tiếp tục trong năm nay. Dữ liệu từ ETFGI cho thấy tính đến ngày 31 tháng 8, tài sản ETF đang hoạt động đã tăng 42%. Bartolini cho biết, các quy định thoải mái hơn cũng đã thúc đẩy sự đổi mới, khuyến khích các nhà phát hành thực hiện các phương pháp tiếp cận mới đối với các sản phẩm khi họ tranh giành dollar của nhà đầu tư.
  • Các ETF đang hoạt động vận hành nhiều loại từ vanilla đơn giản, chẳng hạn như BlackRock Large Cap Value ETF đến các dịch vụ thích hợp hơn, như AdvisorShares Vice ETF, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty liên quan đến ngành công nghiệp rượu, thuốc lá và cần sa. Bartolini cho biết: “Những thay đổi về quy định pháp lý này thực sự đã đẩy nhanh một số cách tiếp cận mới hơn mà các tổ chức phát hành ETF có thể đưa ra thị trường”.
  • Các quỹ ETF đang hoạt động bao gồm các sản phẩm có biến động mạnh, chẳng hạn như Ark Innovation ETF, đã tăng 152% vào năm 2020, chỉ giảm 23% vào năm sau. Tính đến thời điểm hiện tại của năm 2024, nó đã mất 9,74%, so với mức tăng 20% ​​của S&P 500. Một số cũng có thể làm tăng rủi ro, chẳng hạn như các quỹ ETF có đòn bẩy gắn liền với hiệu suất của các cổ phiếu riêng lẻ như Nvidia. Không phải tất cả các tổ chức phát hành ETF đang hoạt động đều hoạt động tốt. Theo báo cáo của Morningstar từ đầu năm nay, 10 tổ chức phát hành lớn nhất chiếm 75% tài sản ETF đang hoạt động. Nửa dưới của các quỹ ETF vốn chủ sở hữu đang hoạt động chỉ chiếm 3% tổng tài sản của nhóm.
  • Jack Shannon, nhà phân tích nghiên cứu quản lý tại Morningstar, cho biết trong một báo cáo công bố hôm thứ Ba: “Các quỹ ETF tái cơ cấu việc chọn cổ phiếu kiểu cũ đã gặp khó khăn trong việc thu hút tài sản”.
  • Tim Huver, phó chủ tịch cấp cao của Dịch vụ ETF tại Brown Brothers Harriman, cho biết các quỹ ETF đang hoạt động có thể yêu cầu các nhà đầu tư phải thẩm định nhiều hơn. Tuy nhiên, ông tin rằng hạng mục này đã đạt đến một bước ngoặt. Huver cho biết, một cuộc khảo sát của Brown Brothers cho thấy hơn 90% nhà đầu tư ETF có ý định tăng phân bổ cho các quỹ ETF đang hoạt động. Huver nói: “Tôi nghĩ rằng nghìn tỷ thứ hai sẽ đến nhanh hơn nhiều so với tốc độ chúng ta phải mất để đạt được nghìn tỷ đầu tiên”.

Nguồn Reuters